經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫保險(xiǎn)行業(yè)盛行的保險(xiǎn)產(chǎn)品+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)將迎來(lái)門(mén)檻。

1月4日，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者獲悉，銀保監(jiān)會(huì)向各保險(xiǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《通知》），就保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)的開(kāi)展進(jìn)行規(guī)范并設(shè)立門(mén)檻。

【資料圖】

隨著中國(guó)人口老齡化進(jìn)程的加劇，養(yǎng)老領(lǐng)域被看作行業(yè)增長(zhǎng)的第二曲線，在銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)也成為行業(yè)的新打法，大中型公司紛紛在這一領(lǐng)域展開(kāi)嘗試和探索。對(duì)此模式探索較早的泰康保險(xiǎn)更是在行業(yè)增速放緩的背景下實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者了解到，中國(guó)人壽(601628)、中國(guó)平安(601318)、中國(guó)太平、中國(guó)太保(601601)、新華保險(xiǎn)(601336)、大家保險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽、合眾人壽、前海人壽、恒大人壽、君康人壽、仁和人壽等險(xiǎn)企也曾實(shí)質(zhì)或宣布介入養(yǎng)老社區(qū)投資，光大永明人壽則與光大集團(tuán)旗下的養(yǎng)老社區(qū)合作進(jìn)行布局。

保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”） ，是指保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，向購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品累計(jì)繳納保費(fèi)達(dá)到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。

在目前不少保險(xiǎn)公司出售的年金險(xiǎn)等產(chǎn)品中，在保費(fèi)達(dá)到一定規(guī)模后，會(huì)附加養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)，保費(fèi)規(guī)模幾十萬(wàn)至幾百萬(wàn)不等。

值得注意的是，此前泰康保險(xiǎn)探索的自建養(yǎng)老社區(qū)對(duì)公司資本金、管理能力都有很高要求，近幾年來(lái)，不少險(xiǎn)企開(kāi)始探索輕資產(chǎn)模式，但大部分仍尚處于探索階段。

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)熱衷的保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)，《通知》進(jìn)行了哪些規(guī)定呢？

銀保監(jiān)會(huì)表示，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)立足主業(yè)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能，不斷提升養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)能力和服務(wù)水平；應(yīng)當(dāng)量力而行，開(kāi)展與公司資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一；應(yīng)當(dāng)隔離風(fēng)險(xiǎn)，建立健全與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方之間的防火墻。

具體來(lái)看，《通知》為養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展上述業(yè)務(wù)設(shè)立了門(mén)檻：

一是凈資產(chǎn)不低于人民幣50億元；二是連續(xù)四個(gè)季度綜合償付充足率不低于120%；三是連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)B類(lèi)及以上；四是公司治理評(píng)估結(jié)果C級(jí)及以上；五是資產(chǎn)負(fù)債管理能力不低于第3檔；六是在其他各類(lèi)監(jiān)管評(píng)級(jí)或監(jiān)管評(píng)估中未觸及采取監(jiān)管措施的情形；七是連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率100%。

值得注意的是，上述要求并不簡(jiǎn)單，凈資產(chǎn)50億元的門(mén)檻與開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)門(mén)檻相似（個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)門(mén)檻為上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實(shí)收資本）的75%），把不少中小型保險(xiǎn)公司攔在門(mén)外。而償付能力指標(biāo)的要求則略低于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)（個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)要求：上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%）。

值得注意的是，在設(shè)立門(mén)檻的同時(shí)，《通知》還為上述業(yè)務(wù)劃定了負(fù)面清單，限定存在四種情況的公司不得開(kāi)展保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)：保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理等方面存在較大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；保險(xiǎn)公司、被保險(xiǎn)人、養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方、服務(wù)受益人等各方的法律關(guān)系、權(quán)利義務(wù)表述不清晰，對(duì)服務(wù)提供不確定等風(fēng)險(xiǎn)缺乏消費(fèi)者保護(hù)措施；銷(xiāo)售過(guò)程中不實(shí)說(shuō)明或夸大養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，出現(xiàn)銷(xiāo)售誤導(dǎo)、未嚴(yán)格履行告知義務(wù)等行為；以養(yǎng)老社區(qū)投資為名，投資開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售商業(yè)住宅。

對(duì)于不同資產(chǎn)模式的業(yè)務(wù)，《通知》也做出了要求：保險(xiǎn)公司投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，綜合考慮保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)配置規(guī)劃、養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)情況和未來(lái)變化趨勢(shì)、投資成本和收益等因素，審慎做出投資決策；充分測(cè)算銷(xiāo)售產(chǎn)品與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)兌現(xiàn)可能出現(xiàn)的違約賠償責(zé)任，計(jì)提違約風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)入當(dāng)期成本；同時(shí)，鼓勵(lì)公司通過(guò)恢復(fù)與處置計(jì)劃、股東承諾等，明確股東能夠?qū)υ擁?xiàng)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供必要支持。

《通知》要求，對(duì)于通過(guò)投資建設(shè)方式運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)的，應(yīng)以設(shè)立專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務(wù)；保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在公司治理、交叉任職、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理等方面與專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老子公司建立有效的隔離機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/p>

此外，保險(xiǎn)公司應(yīng)于每年3月31日前報(bào)送上年度“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”經(jīng)營(yíng)情況及當(dāng)年度工作計(jì)劃；已開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，應(yīng)當(dāng)對(duì)照通知進(jìn)行自查，在通知下發(fā)3個(gè)月內(nèi)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。