2022年12月23日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社會(huì)保障論壇暨《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2022》發(fā)布式——“賬戶(hù)養(yǎng)老金與財(cái)富積累”召開(kāi)。本次論壇由中國(guó)社科院世界社保研究中心（社保實(shí)驗(yàn)室）與長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司聯(lián)合主辦，香山財(cái)富研究院協(xié)辦。

【資料圖】

會(huì)議開(kāi)幕式由中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文主持。會(huì)上，鄭秉文就三方面分享了自己的觀(guān)點(diǎn)。首先，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的引入與現(xiàn)狀；其次，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的目標(biāo)和差距；最后，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的改革與路徑。他強(qiáng)調(diào)，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金要達(dá)到2035年的既定目標(biāo)，需要加大力度改革，唯有改革，打破傳統(tǒng)的思維才能夠?qū)崿F(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。

以下為鄭秉文發(fā)言實(shí)錄：

大家上午好！我是中國(guó)社科院世界社保研究中心鄭秉文。

各位嘉賓、各位領(lǐng)導(dǎo)，現(xiàn)在我宣布《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2022》發(fā)布式暨研討會(huì)“賬戶(hù)養(yǎng)老金與財(cái)富積累”現(xiàn)在正式開(kāi)會(huì)。根據(jù)我們開(kāi)會(huì)的傳統(tǒng)和慣例，我先簡(jiǎn)單講一講今天的會(huì)議主題，跟大家稍微做幾分鐘的引導(dǎo)性發(fā)言。

今年的主題選擇在“賬戶(hù)養(yǎng)老金與財(cái)富積累”，這是今天《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2022》的主題，我圍繞這個(gè)題目“面對(duì)2035的賬戶(hù)養(yǎng)老金與財(cái)富積累”講三個(gè)觀(guān)點(diǎn)。

第一個(gè)觀(guān)點(diǎn)，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的引入與現(xiàn)狀。

有這樣幾個(gè)判斷：

一個(gè)判斷是在轉(zhuǎn)型國(guó)家，我國(guó)是最早在第一支柱引入賬戶(hù)養(yǎng)老金的國(guó)家，如果不算拉美賬戶(hù)轉(zhuǎn)型和中央公積金制度國(guó)家，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)也是在第一支柱最早引入賬戶(hù)養(yǎng)老金的國(guó)家。在三支柱結(jié)構(gòu)的養(yǎng)老金制度中，我國(guó)幾乎是三支柱都有個(gè)人賬戶(hù)的國(guó)家。這是我國(guó)三支柱養(yǎng)老金制度的這樣一個(gè)特點(diǎn)。但是每一個(gè)支柱的賬戶(hù)養(yǎng)老金的情況又不太一樣，第一支柱是個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金，實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合的，基本養(yǎng)老金是基礎(chǔ)養(yǎng)老金和賬戶(hù)養(yǎng)老金二者相加，賬戶(hù)養(yǎng)老金的發(fā)展經(jīng)歷了這樣一個(gè)過(guò)程，從做實(shí)賬戶(hù)試點(diǎn)（FDC）到現(xiàn)在完全的NDC（名義賬戶(hù)）的過(guò)程，其原因是多方面的，但是不可否認(rèn)的是外部調(diào)整的約束是重要的原因之一。

第二支柱是賬戶(hù)養(yǎng)老金，2004年建立至今，在新常態(tài)前后經(jīng)歷了前后兩個(gè)階段，在這之前以?xún)晌粩?shù)的增長(zhǎng)率在發(fā)展，后來(lái)以個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)率在發(fā)展，可以說(shuō)目前來(lái)看發(fā)展是十分緩慢的，究其原因與制度設(shè)計(jì)有很大關(guān)系，就這個(gè)原因的原因，我覺(jué)得與它的指導(dǎo)思想、與當(dāng)時(shí)的歷史條件有關(guān)系，因?yàn)樗且驀?guó)企改革而產(chǎn)生，包括我國(guó)的養(yǎng)老保障制度幾乎在相當(dāng)程度上都是因國(guó)企改革，所以它的制度設(shè)計(jì)與此有很大的關(guān)系。

第三支柱養(yǎng)老金是賬戶(hù)養(yǎng)老金，它也經(jīng)歷了這樣一個(gè)過(guò)程，從2018年的試點(diǎn)采用的是產(chǎn)品制，到今年賬戶(hù)制的這種改變和轉(zhuǎn)折，逐漸與國(guó)際通行做法一致。有這樣一個(gè)過(guò)程、原因是在于頂層設(shè)計(jì)缺位和部門(mén)協(xié)調(diào)。這是我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的引入和基本現(xiàn)狀。

第二個(gè)觀(guān)點(diǎn)，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的目標(biāo)和差距。

《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》說(shuō)到2035年社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備，應(yīng)對(duì)人口老齡化的財(cái)富儲(chǔ)備進(jìn)入高收入國(guó)家行列，黨的十九大、二十大報(bào)告又指出，2035年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平量化的話(huà)，就應(yīng)該是大約人均GDP從2.3萬(wàn)億開(kāi)始起步，GDP總量由此推斷應(yīng)該200萬(wàn)億人民幣左右，這是這樣兩個(gè)目標(biāo)。我們先用一個(gè)高收入國(guó)家當(dāng)中，我們對(duì)標(biāo)的美國(guó)來(lái)看一下我們的差距。美國(guó)的賬戶(hù)養(yǎng)老金總量是39.4萬(wàn)億，全國(guó)人均是12萬(wàn)億，退休人口，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人口平均是80萬(wàn)億美元，他的退休人口占總?cè)丝谑?5%，相當(dāng)于支付基本養(yǎng)老金這個(gè)水平的養(yǎng)老金的月數(shù)是多少呢？從全國(guó)平均來(lái)看，是1.74萬(wàn)美元/年，它的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在美國(guó)是不到1500美元左右。人均全國(guó)是84個(gè)月，將近7年。如果按照退休人口來(lái)平均的話(huà)，還是按照剛才的這個(gè)平均標(biāo)準(zhǔn)，將達(dá)到552個(gè)月，46年。

我們從上往下去比對(duì)，中國(guó)的賬戶(hù)養(yǎng)老金總額一共是4.4萬(wàn)億企業(yè)年金+職業(yè)年金，如果全國(guó)人均的話(huà)，是3000多塊錢(qián)，如果退休人口人均的話(huà)，是15000元，中國(guó)的退休人口占總?cè)丝诘?0%，這里可以與美國(guó)做一個(gè)比較，這就是延遲退休的原因之一。如果要是全國(guó)平均的話(huà)，它相當(dāng)于中國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)水平的0.8個(gè)月，如果用退休人口來(lái)平均的話(huà)，那么相當(dāng)于3.8個(gè)月，這樣的話(huà)就出現(xiàn)一個(gè)差距，我們看看總量，總量的差距是45：1，美國(guó)是占到GDP的180%，我們是占GDP的4%，如果人均平均來(lái)相比的話(huà)是248：1，如果退休人口領(lǐng)取平均比例是348：1，從全國(guó)退休人口的支付月數(shù)來(lái)看是105：1，如果從退休人口的支付月數(shù)來(lái)看，是145：1，這就是跟美國(guó)的差距。美國(guó)是高收入國(guó)家當(dāng)中的偏上那一組，它的人均GDP是69000左右，中國(guó)人均GDP現(xiàn)在是1.3萬(wàn)億。如果到2035年，我們可以設(shè)定2035年假定中國(guó)人均GDP達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平2.3萬(wàn)人均美元，也就意味著正好相當(dāng)于美國(guó)今天GDP的1/3，人均或者是總量，總量是1/3。同樣以今天的美國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金占GDP的180%的1/3作為目標(biāo)，也就是用60%，到2035年作為我們的賬戶(hù)養(yǎng)老金的規(guī)模目標(biāo)，用這個(gè)數(shù)來(lái)對(duì)應(yīng)中等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平，就是說(shuō)大約那一年我國(guó)的GDP是200萬(wàn)億的話(huà)，賬戶(hù)養(yǎng)老金大約就應(yīng)該是，60%就應(yīng)該是120萬(wàn)億。但是我們?cè)倏匆幌逻@張表，120萬(wàn)億60%實(shí)際上占GDP的60%，實(shí)際上這個(gè)水平是相當(dāng)于中等發(fā)達(dá)國(guó)家，只相當(dāng)于全球的平均水平還低一些，還不是中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，發(fā)達(dá)國(guó)家水平這四組分別是占它GDP的81%、91%、117%、129%，美國(guó)是180%，最低的是全國(guó)平均，是72%，我們60%恐怕比全球平均水平還要低，但是這個(gè)可以作為中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平的養(yǎng)老金水平。假定要是把GDP的60%作為我們賬戶(hù)養(yǎng)老金2035的目標(biāo)的話(huà)，如何彌補(bǔ)這個(gè)差距呢？

第三個(gè)觀(guān)點(diǎn)，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金的改革與路徑。

根據(jù)美國(guó)第二、第三支柱2：1的比例進(jìn)行分解的話(huà)，中國(guó)的第二支柱應(yīng)該80萬(wàn)億，第三支柱就應(yīng)該40萬(wàn)億。看第三支柱40萬(wàn)億如何實(shí)現(xiàn)？開(kāi)立第三支柱個(gè)人賬戶(hù)到現(xiàn)在將近一個(gè)月，上個(gè)月25號(hào)到現(xiàn)在23號(hào)，大約一共是1700萬(wàn)戶(hù)左右，據(jù)我了解的情況戶(hù)均資金可能是不到12000，大約一半。全國(guó)這樣的話(huà)就有1000億左右，這是1600萬(wàn)戶(hù)，如果是1.7億戶(hù)，不是1700萬(wàn)戶(hù)，大概就是1萬(wàn)億左右，1.1萬(wàn)億。1.1萬(wàn)億按照5%，假定按照5%的復(fù)利進(jìn)行測(cè)算，到2035年也就是20萬(wàn)億，并且這個(gè)目標(biāo)目前開(kāi)戶(hù)逐漸到2035，在近幾年內(nèi)就應(yīng)該達(dá)到城鎮(zhèn)常住人口每三個(gè)人就要有一個(gè)人開(kāi)戶(hù)，這樣可以看到我們的壓力有多大，也就是說(shuō)20萬(wàn)億恐怕是實(shí)實(shí)在在的潛在的2035的目標(biāo)。于是還有缺口，還有20萬(wàn)億的缺口。

看第二支柱，第二支柱的情況就更嚴(yán)峻一些，目前4.4萬(wàn)億，在未來(lái)13年里面如何達(dá)到80萬(wàn)億呢？在接近2035年的時(shí)候，按照職業(yè)年金現(xiàn)在加進(jìn)來(lái)的速度，應(yīng)該能接近20萬(wàn)億，也就是說(shuō)第二支柱有缺口60億，加上第三支柱缺口，大約是30萬(wàn)億，要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)還有這么大的缺口，這個(gè)缺口應(yīng)該是80萬(wàn)億左右。

結(jié)論就是，要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)就得用制度設(shè)計(jì)改革來(lái)填補(bǔ)這個(gè)缺口，這就顯得在未來(lái)的13年里面是非常急迫的。這就涉及到第二支柱和第三支柱改革，第二支柱的改革這里主要說(shuō)企業(yè)年金，職業(yè)年金銀也許有開(kāi)放空間，企業(yè)年金的改革空間是很大的，它不應(yīng)該成為忘記的角落，否則，我們賬戶(hù)養(yǎng)老金的2035目標(biāo)是難以實(shí)現(xiàn)的。第二支柱的改革包括引入自動(dòng)加入機(jī)制，包括取消單位繳費(fèi)的歸屬期，這個(gè)問(wèn)題是相當(dāng)嚴(yán)峻的。前兩天一個(gè)媒體，跟我采訪(fǎng)說(shuō)一個(gè)企業(yè)最高和最低企業(yè)年金水平相差二三十倍，大概是29倍，我印象當(dāng)中。包括放開(kāi)個(gè)人選擇權(quán)，包括引入生命周期基金，包括二三支柱之間打通，包括擴(kuò)大投資范圍等等，至于第三支柱，當(dāng)然也有很大的設(shè)計(jì)空間，我們現(xiàn)在在36個(gè)城市進(jìn)行試行，這里就不說(shuō)第三支柱改革的一些想法了。

總而言之，我國(guó)賬戶(hù)養(yǎng)老金要達(dá)到2035年的既定目標(biāo)，需要加大力度改革，唯有改革，打破傳統(tǒng)的思維才能夠?qū)崿F(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。

我作為一個(gè)引導(dǎo)性的發(fā)言就講到這兒為止，感謝今天參加會(huì)議的各位領(lǐng)導(dǎo)，感謝戴行長(zhǎng)百忙之中又一次、再一次參加我們的發(fā)布會(huì)。同時(shí)，今天也感謝蔡院長(zhǎng)，我也特別感謝長(zhǎng)江養(yǎng)老。

接下來(lái)會(huì)議進(jìn)入發(fā)言階段，首先請(qǐng)中國(guó)社科院科研局局長(zhǎng)崔建民先生代表我們主辦單位的領(lǐng)導(dǎo)，請(qǐng)崔局長(zhǎng)致辭，有請(qǐng)崔局長(zhǎng)！